مقدمة عن البرنامج التدريبي:

يعد مفهوم القيمة المتبقية (Residual Value) الركيزة الجوهرية التي يستند إليها المقيّمون والخبراء الماليون في فك شفرات المشاريع العقارية والاستثمارية المعقدة، حيث لا يمثل هذا المفهوم مجرد تقنية حسابية، بل هو منهجية تحليلية استشرافية تربط بين الحالة الراهنة للأصول وإمكاناتها المستقبلية القصوى. في بيئة الأعمال المعاصرة التي تتسم بتذبذب تكاليف الإنشاء وتغير السياسات التخطيطية، تبرز الحاجة الماسة لإتقان منهج القيمة المتبقية كأداة حاسمة لتحديد الجدوى الاقتصادية للأراضي الفضاء أو العقارات التي تتطلب إعادة تطوير، وذلك عبر خصم كافة تكاليف التطوير والأرباح المستهدفة من القيمة البيعية النهائية المتوقعة. إن هذا البرنامج التدريبي ينقل الممارس من مرحلة التخمين السطحي إلى مرحلة التحليل العميق لمكونات “أعلى وأفضل استخدام”، مما يساهم في تحسين الأداء المؤسسي عبر تقليل فجوات المخاطر الاستثمارية وضمان كفاءة تخصيص الرؤوس الأموال. ومن خلال الربط الدقيق بين متغيرات السوق والتدفقات النقدية المخصومة، يوفر هذا المنهج دعماً استراتيجياً لمتخذي القرار، حيث يمنحهم القدرة على تقييم الفرص الاستثمارية بناءً على أسس علمية رصينة تضمن استدامة الربحية ومواكبة المعايير الدولية للتثمين، مما يجعله مهارة لا غنى عنها في صياغة الاستراتيجيات العقارية الكبرى وتوجيه مسارات الاستثمار المؤسسي بنجاح.

الهدف العام من البرنامج التدريبي:

• تمكين المشاركين من تطبيق تقنيات حساب القيمة المتبقية للأصول العقارية والاستثمارية بدقة احترافية تتماشى مع المعايير الدولية للتثمين (IVS).
• تطوير قدرة المتدربين على تحليل هيكل التكاليف الرأسمالية (Capex) وتقدير هوامش الربح للمطورين لضمان دقة القيمة المستخلصة للأرض أو الأصل الأصلي.
• إكساب المشاركين مهارة إجراء تحليل “أعلى وأفضل استخدام” (Highest and Best Use) كخطوة استباقية وضرورية قبل تطبيق منهج القيمة المتبقية.
• رفع كفاءة المتدربين في بناء نماذج مالية مرنة قادرة على محاكاة سيناريوهات السوق المتغيرة وتأثيرها على القيمة المتبقية النهائية.
• تعزيز مهارات التنبؤ بالقيم البيعية المستقبلية (Gross Development Value) باستخدام أدوات التحليل المقارن والتدفقات النقدية المخصومة.
• تمكين المختصين من صياغة تقارير تثمين احترافية تدعم قرارات الاستحواذ والتمويل البنكي بناءً على مخرجات منهج القيمة المتبقية.
• تزويد المشاركين بأدوات تقييم المخاطر المرتبطة بمتغيرات التنفيذ والجدول الزمني، وكيفية انعكاسها على القيمة المتبقية للأصل تحت التطوير.