مقدمة عن البرنامج التدريبي:

يعد هذا البرنامج التدريبي منصة استراتيجية للقادة الماليين والتنفيذيين الساعين لصياغة مستقبل مؤسساتهم من خلال هندسة عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) وإعادة الهيكلة بمنظور مالي تحليلي معمق. لا يقتصر البرنامج على السرد الإجرائي، بل يغوص في جوهر القيمة الرأسمالية عبر تحليل تدفقات النقد المخصومة، وتقييم الأصول الملموسة وغير الملموسة، وفحص جودة الأرباح في الكيانات المستهدفة. نركز هنا على الربط العضوي بين التقارير المحاسبية وبين الرؤية الاستشرافية لتعظيم حقوق الملكية، مع استعراض آليات التمويل الأمثل لهياكل الاستحواذ لضمان عدم تآكل العائد على الاستثمار. يهدف المحتوى إلى تمكين المشاركين من فك رموز الميزانيات المدمجة، وإدارة مخاطر السيولة أثناء فترات الانتقال، وصياغة استراتيجيات “تخارج” أو “توسع” مبنية على مؤشرات قياس أداء مالية دقيقة، مما يضمن تحويل قرارات إعادة الهيكلة من مجرد تغيير تنظيمي إلى رافعة مالية ترفع كفاءة استغلال الموارد وتضاعف القيمة السوقية للمنشأة.

الهدف العام من البرنامج التدريبي:

• تمكين المشاركين من إجراء التحليل المالي الناقد لعمليات الاندماج من خلال فحص جودة الأصول واستدامة التدفقات النقدية التشغيلية للكيانات المستهدفة.
• تطوير مهارات صياغة التقارير المالية المدمجة وفق المعايير الدولية، مع التركيز على معالجة “الشهرة” وحقوق الأقلية وأثرها على ربحية السهم.
• تعزيز القدرة على اتخاذ قرارات الهيكلة التمويلية (Capital Structure) المفاضلة بين التمويل بالدين أو الملكية لتعظيم العائد على حقوق المساهمين (ROE).
• إكساب التنفيذيين أدوات تقييم الشركات باستخدام نماذج القيمة الاقتصادية المضافة (EVA) وتكلفة رأس المال المرجحة (WACC) لضمان عدالة سعر الاستحواذ.
• إدارة الموارد المالية بكفاءة خلال مراحل إعادة الهيكلة عبر تصميم موازنات نقدية مرنة تضمن استمرارية العمليات دون الإخلال بمستويات الملاءة المالية.
• بناء رؤية استراتيجية حول إدارة التآزر المالي (Financial Synergy) وقياس أثر الاندماج على خفض التكاليف الثابتة وتحسين هوامش الربح الإجمالية.
• تمكين القيادات من استخدام المؤشرات المالية التنبؤية لتقييم مخاطر التعثر قبل وبعد عمليات إعادة الهيكلة المالية الشاملة.