مقدمة عن البرنامج التدريبي:

تعد القوائم المالية الواجهة الجوهرية التي تعكس الأداء الاقتصادي للشركات المدرجة، إلا أنها في كثير من الأحيان تخضع لعمليات هندسة مالية معقدة تُعرف بالآلاعيب المحاسبية المشروعة أو “المحاسبة الإبداعية”. يهدف هذا البرنامج إلى تمكين القيادات المالية والتنفيذية من فك شفرات السياسات المحاسبية المرنة التي تتيحها المعايير الدولية (IFRS)، والتي تُستخدم لتوجيه الأرباح (Earnings Management) أو تجميل الميزانيات العمومية دون تجاوز الإطار القانوني. سيركز المحتوى على كشف الفجوة بين الربح المحاسبي والتدفق النقدي الحقيقي، وتحليل بنود التقديرات الإدارية التي تؤثر بشكل مباشر على مؤشرات الربحية وكفاءة استخدام الأصول. من خلال رؤية تحليلية نقدية، سيتم تدريب المشاركين على كيفية قراءة ما بين السطور في الإيضاحات المتممة، لضمان اتخاذ قرارات استثمارية وتمويلية مبنية على جودة الأرباح وليس فقط على الأرقام المعلنة، مما يعزز من كفاءة إدارة الموارد المالية وحماية القيمة السوقية للشركة.

الهدف العام من البرنامج التدريبي:

• تمكين التنفيذيين من كشف تقنيات “تمهيد الأرباح” وتحديد الفوارق الجوهرية بين الأرباح الورقية والسيولة النقدية التشغيلية لضمان استدامة الأعمال.
• تطوير مهارات التحليل المالي المتقدمة لتقييم مدى تأثير التقديرات المحاسبية (مثل مخصصات الديون والأعمار الإنتاجية) على عدالة المركز المالي.
• تعزيز القدرة على فحص سياسات الاعتراف بالإيراد وتأجيل المصاريف، وتحديد أثرها على مضاعفات الربحية والقيمة السوقية للأسهم المدرجة.
• تزويد المشاركين بأدوات اتخاذ القرار المالي التي تعتمد على “جودة الأرباح” كمعيار أساسي لتخصيص الموارد المالية بكفاءة وتجنب مخاطر التضليل المحاسبي.
• تحليل استراتيجيات إدارة الميزانية العمومية من خلال “التمويل خارج الميزانية” وفهم انعكاساتها على نسب الرافعة المالية وتقييمات الجدارة الائتمانية.
• رفع كفاءة إعداد التقارير المالية والتحليلية من خلال التركيز على الشفافية في عرض التدفقات النقدية وتحييد أثر البنود غير المتكررة على اتخاذ القرار الاستراتيجي.